在投资方向上,谈及科技股板块,各大券商均表示一致看好。而对于今年以食品饮料为首的大消费领域的看法明显降温,偏向于低估值的消费品种。周期板块中,地产或将受益于货币宽

2020投资机会全面分析:股市哪些板块股票值得关注?

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  在投资方向上,谈及科技股板块,各大券商均表示一致看好。而对于今年以食品饮料为首的大消费领域的看法明显降温,偏向于低估值的消费品种。周期板块中,地产或将受益于货币宽松带来的估值修复,而政策大力加码逆周期调节,基建投资有望回暖,下游建材、工程机械可持续关注,但对于上游原材料仍谨慎。

  1) 硬核科技:

  今年6月,5G牌照提前发放推动了5G周期深化,叠加国产化升级迫切度提升,A股科技板块开始强劲回升,市场对该行业的风险偏好持续提升。尽管到当

前位置累计涨幅不小、估值也已回升较多,但多数券商仍一致认为2020年科技板块是较为确定的趋势之一。

  基本面上,万联证券认为2020年促使硬核科技板块业绩边际好转的因素有以下两点:一是,针对硬核科技行业的并购重组政策的放开,为这些企业的外延式并购提供便利;二是,2018年以创业板为代表的科技类公司计提了大量的商业减值,2019年的业绩基数较低,叠加5G建设进入高峰期,核心科技企业有望迎来业绩增长的爆发期。对此,笔者梳理以下几个细分科技领域,供投资者参考。

  自主可控:在中美趋于长期化的科技竞争形势下,政策持续加大对国内科技信息产业的扶持和引导力度,芯片、软件系统等基础软硬件国产化被提上日程,平安证券表示,2019年国内半导体销售规模首次跨过3000亿人民币,预计在全球集成电路产品销售收入占比中将首

次超过10%,随着科创板起步以及大基金二期成立,半导体行业有望借力资本市场实现飞跃,未来相关自主可控企业业绩有望释放。

  5G产业链:受益于5G建设初期,目前PCB、光通信、消费电子等细分成长板块已呈现营收增速改善迹象,行业景气度在好转。据中国信息通信研究院测算,2020-2025年5G将拉动中国数字经济增长15.2万亿。

  从技术周期角度看,海通证券认为当前正处在5G引领的新一轮科技周期中,5G技术的成熟和应用将带动硬件、软件革新需求,对手机电池寿命、芯片、摄像头也提出更高的要求;第二,5G还会推动AR/VR、无人驾驶、工业互联网等应用快速发展,广电总局发文要求第四大运营商中国广电加快广电“一张网”整合,这也有望为5G产业链带来超预期增量需求。

  区块链:区块链是今年下半年国家重点提及的领域之一,中泰证券表示,随着区块链步入技术落地阶段,其集成应用是金融、科技企业创新发展的又一个强驱动,金融创新的鼓励力度或将大幅放开,建议关注受区块链技术应用驱动的金融创新利好的金融板块。   

  2)地产和基建:

  太平洋证券认为,目前地产行业处于低估值水平,2020年货币托底式宽松等政策将利于资金链紧绷、筹资性现金流较大的行业,由此触发行业估值修复。尤其是一些地产后周期,估值及机构超配比例都在低位,一旦通胀压力消失,景气的拐点可能很快到来。另一方面,由于外部不确定性较大,内需升级改革,基础建设类投资出现回暖的迹象,招商证券表示,进入2020年后,房地产调控政策尚未放松,在高基数以及地产投资热情进一步降温的情况下,房地产投资可能会受到进一步抑制,在政府加大逆周期调节力度下,基建投资对于经

济的托底作用可能会进一步加强。

  3) 医药:

  平安证券表示2020年可关注医药行业三大投资主线:一是创新产业

链对应的创新药领域;二是“进口替代”主导的高端器械及相关耗材行业;三是受益于医疗消费升级的医药服务行业。

  4) 大消费:

  券商对于食品饮料、农林牧渔等必选消费品整体偏谨慎,光大证券表示,2020年一季度CPI可能同比高位回落,PPI或在低位徘徊,对白酒景气度将形成一定压制。而对于低估值的可选消费品则相对看好。中信证券表示,自2019Q3开始,“资产荒”和低利率成为驱动外资主动增配A股的因素,外资结构上,大消费中的家电、汽车等主要低估值板块成为其增配的重心,这个趋势预计至少持续到2020年第二季度。

  另一方面,国金证券、中金公司等认为“消费升级”的趋势仍在延续,在此过程中更多的消费比例分配到发展型消费和享受型消费上,所涉及的领域包括化妆品、医疗美容服务等。

  5)券商:

  海通证券认为在金融供给侧改革的背景下,资本市场增量改革也不断推进,9月证监会“深改十二条”更细化了全面深化资本市场改革12个重点任务。在监管部门鼓励下,业务创新将赋予券商更大的发展动力,同时监管部门也鼓励银行加大对券商融资的支持,券商金融债发行、短融增额,均有利于券商降低资金成本,提高杠杆率。未来随着牛市进入第二阶段,股市成交量放大,券商高贝塔特征将逐渐显现,业绩可能进一步提升。在大金融板块中,同样看好券商板块的还有招商证券。

  (文章来源:股市动态分析)

  
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              • A股豹风女 评论时间: 接着说,比整体基本面支撑更强劲的自然就是好公司的基本面表现了,道理已经说了无数次了,我们这里说的好公司一部分是指核心资产,另一部分是指非核心资产绩优股
              • 与成功相随 评论时间: 近期连续的十字星,有止跌迹象,保持目前仓位等反弹
              • A股豹风女 评论时间: 今天还是比较欣慰的,股指能够顶住消息面的不确定和外围市场大跌的压力而没有跟随下跌,是比较难能可贵的,主要还是影响市场的不利因素在逐步瓦解。短期经济数据的转暖对冲了经济下跌的预期,前段时间“巨无霸”IPO、高位白马的坍塌等干扰也逐渐弱化,使得市场韧性大大增强,打压都没发打倒,现在更抗跌了
              • 趋势赢家实战直播 评论时间: (钱从哪里来?)新希望(000876)12月4日晚间公告,公司决定继续加大在生猪养殖业务的投资力度,建设9个生猪养殖项目,项目总投资额为89.52亿元