我们我在平时经常会听到很多人会说今日北上资金的流入多少,流出多少,当北上资金大幅度流出的时候,很多分析观点会认为股市短期可能会出现下跌的情况,当北上资金大幅度流入

最近股市里总是提及北上资金,这个北上资金是指的哪里?

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我们我在平时经常会听到很多人会说今日北上资金的流入多少,流出多少,当北上资金大幅度流出的时候,很多分析观点会认为股市短期可能会出现下跌的情况,当北上资金大幅度流入,会认为股市接下来可能会出现上涨的情况,但我们发现北上资金的每天最多流进流出资金只有几百亿,几百亿跟目前A股每天成交量根本不值得一提,最近市场上成交量在万亿左右,本月初行情较好的时候成交量在1.5万亿左右,所以几百亿的资金流进流出对A股本身的影响的较小。

但市场上很多人包括专业分析人士都会在分析走势中都会提到北上资金的情况,为什么北上资金对A股的影响如此之大,北上资金到底是什么类型的资金,下面我们从几个方面来重点解析关于北上资金的一些问题。



北上资金的含义

在讲解北上资金的时候,我们必须要回顾下中国资本市场的历史,中国的资本市场的成立时间的较晚,跟一些欧美发达国家相比根本不值得一提,比如我们A股的仅仅只有三十年的历史,成立时间较短,造成的各种制度不成熟和资本市场本身还不够成熟。我们的资本市场长期以来并未完全开放,一个尚未完全开放的资本市场,造成的最大的问题就是外资很难直接参与中国资本市场投资,也无法直接参与A股的投资。

比如在股市早期成立的时候,为了能够让外资参与中国股市的投资,管理层特意设立的B股市场,后期的资本市场的逐步缓慢的开放后,外资可以通过QIFF进入中国资本市场,在最近几年我国资本市场才大幅度放开,比如引入MSCI,富时罗素等,都是给外资提供参与A股市场的投资渠道,后期肯定还会进一步开发。

由于途径有限,并且每个途径还存在限额的情况,但不能够完全打开一种途径的口径,由于中国资本市场的不成熟,而一些外资参与全球资本市场的投资,其投资能力较高和投资手法较为成熟,并且会动用各种金融衍生工具,如果完全让这部分资金进入后,会造成金融市场的巨大波动,并且很难防止各种不可预测的风险,比如90年代初的“亚洲金融危机”和08年的全球金融危机等对于中国造成的影响较小,最为主要的原因就是中国资本市场尚未完全开放,但资本市场想做大做强必须逐步开放,所以这几年在管理层的可控范围内逐步开放金融市场。



而北山资金就是外资参与A股投资者一种最为直接的渠道,管理层成立沪港通和深港通后,打通了香港和A股市场的通道,香港跟大陆地理位置的比较,大陆在香港的北面,所以香港市场的进入A股的资金称为北上资金,让香港资本市场的资金可以参与A股的投资,这里很多投资者会感到疑惑,打通了香港市场和A股的通道,按照道理北上资金应该是香港市场投资者的资金,为什么会把北上资金称为外资呢。

这里有涉及到一个重要知识点,最为主要的原因是香港资本市场是一个完全开发的市场,外资可以自由进出,香港也被称为全球的金融的中心,由于被长期被殖民,其资本市场成立较早,各项资本较为完善,所以在香港的市场聚集了大量全球的资本,大部分投资者都是外资,所以成立沪港通和深港通,管理层考虑是给外资增加一条投资A股的渠道,所以我们不能仅仅被北上资金认为是香港市场的投资者参与A股的投资,更多的仍旧是外资,但资本市场上尚未完全开放,目前深港通和沪港通每日仍旧存在限额,最大限额为520亿元,具体参考下图:


小结:上面我们重点讲解了北上资金的含义,管理层为什么要设立沪港通和深港通的原因,如果A股是完全开放的市场,完全不需要这些途径,但从含义和成立原因很多投资者还是不太懂为什么大家都会提及北上资金,为什么北上资金对于A股的影响会如此之大,特别当的北上资金从持续性流入,接下来市场都会出现明显的上涨,下面我们重点讲解下出现这类情况的主要原因。


北上资金对A股的影响

上面我们重点讲解了北上资金基本上都是外资,而这部分外资参与全球资本市场的投资,都是一些投资手法较为成熟和投资能力较强的机构投资者,特别是来自一些欧美发达国家的机构投资者,其投资者手法和投资方向跟A股的投资者存在很大的差别。特别美股市场,参与股票的投资者大多数都是机构投资者,而机构投资者投资者更加注重股票的基本面,主要的考虑股票的价值投资和未来的成长性,一些业绩不稳定的小盘股基本上不受这类资金关注,我们有兴趣的投资者也可以参考下目前在美股上市的一些小盘类个股,每天成交量较为低迷,走势较为纠结,每天波动相对较小,而A股市场上投资者大多数散户投资者,而散户投资者更加偏爱小盘股和一些题材股。

由于外资跟A股投资者在投资上完全不同,所以市场上我们基本上会把外资称为“聪明的投资者”,其买入的个股基本面较好,更加注重股市的风险,所以外资对A股会存在以下几类影响:



第一,外资更加注重股市的估值,当短期股市上涨的较多后,认为风险较大的时候,外资会逐步流出股市,市场上投资者看到外资在逐步流出股市后,也会分析市场短期是否上涨的较多,短期的回调概率较大,毕竟的外资的投资者手法较为稳健,当A股市场大部分投资者卖出股票后,股市短期肯定会出现下跌的情况,当外资大幅度流入股市的时候,会认为短期

的股市回调较多,短期处于被低估的状态,A股的投资者看到后也会跟随外资一样买入股票,所以会造成A股的出现上涨的情况。


第二,由于资金体量不是很大,无法造成A股的巨大波动,但北上资金对于A股的影响更多是情绪面的影响,其资金的流进流出影响的A股投资者投资策略,虽然说外资投资策略不是100%成功,但其大部分确实能够提前A股的波动方向做出反应,所以很多投资者会参考北上资金流进流出情况,当大部分投资者参考后,会直接影响A股的投资者投资情绪。


我们也会发现外资购买的都是各行各业的龙头企业,基本面良好,股票市值相对于较大,业绩较差和小盘股类个股很少会出现外资的身影,具体我们参考下图案例:


如果对A股市场上股票较为熟悉的投资者肯定知道,上面沪港通和深港通买入的最大的股票都是什么类型的个股了,比如贵州茅台,中国平安,中信证券等。


总结:上面我们主要从两大方面解读了A北上资金,北上资金的基本上就是指代的外资,而外资的投资手法稳健和更注重股市的整体估值和个股的基本面,一直被A股投资者作为投资方向的重要参考,所以北上资金的流进流出的更多的是对于A股的情绪面构成较大的影响,但外资并不是每次策略都是正确,并且资金体量相对较小,我们投资者在平时投资的时候可以重点参考,不要作为你投资策略中唯一的参考指标,影响股市的上涨和下跌的因素较多,我们还需要多方面考虑。



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北上资金指的是哪里?

北上资金是指通过互股通深股通通道,买入深市沪市股票的资金,一般理解是国外的资金,外资也是一个意思。也有很多人认为只是国内资金通过这个通道买入卖出而已,我觉得这两种资金应该都存在吧。

再说说为什么老是提到北上资金

北上资金被称为最聪明的资金,总能买在低点卖在高点,而作为散户本没有多少技术,消息也不灵通的情况下,观察北上资金动向就显得很重要。举两个例子,一个是年初疫情刚爆发那会,大盘暴跌,北上资金疯狂买入,后持续

涨了一大波。还有一个大盘疯涨那几天,北上资金流出近200多亿,大盘随后大跌。可见北上资金的聪明。

以上,个人对北上资金的一点了解,希望能帮到你。如果还有疑问,欢迎继续提问。

什么是北向资金?北向资金又属于那里的资金?

北向资金是指大陆以外的资金,是香港,澳门,台湾和外国的一些个人或团体,机

构等等,他们的资金用来投者A股市场的,被称为北向资金。

现在很多投资者都非常关注北向资金每天的动向,每天的流出流入,以及买卖的是什么股,会不会对自己有利,能不能跟风等等。

如果要关注北向资金的动向,有很多软件都可以查看,本人一般都在东财软件和同花顺软件查看。

北上和南下,都是中国人的一种叫法。这和地图的方位有关,上北下南左西右东,因此大家经常说南下广州,北上天津之类的。而股票市场里的北上和南下分别指三个地方,上海深圳和香港。三个城市的方位,香港是最南。



理解资金北上还要简单介绍一下证券市场的格局。

上海深圳和香港虽然都是中国领土,但是由于某些原因,是没办法完全自由流通的。就像现在内地人如果去香港,就需要港澳通行证,资本市场也是如此。简单的可以理解为,上海和深圳是一个圈,香港是一个圈。在圈子内部,股票市场是完全开放的,买卖都很自由。但是有些内地人想去香港投资,或者香港地区以及外资想投资大陆的股票市场怎么办呢?放在以前是很难办的,只能通过QFII,可以简单理解为金融机构驻华买办,这个限制就很多规模也很小。而后来开通的沪股通和深股通,就相当于在香港和上海之间,和深圳之前开通了高铁,两地之间的资金可以乘着高铁来回走。从香港开往深圳和上海的就叫北上。

北上资金是聪明的资金吗?

在股票市场,所有人梦寐以求的都是在低点买,在高点卖。但是这个点却很难踩准,北上资金却经常能踩住,因此北上资金被称为聪明的资金。


不少证券公司和投资者还专门花心思研究北上资金的流入流出情况,比如在东方财富网上就有北向资金的统计,从这里面的对比看,A股的涨跌和北向资金的流入流出关联性的确是比较高的,比如最近的7月16和24的两次大跌,都是流出。而在6月中旬到7月中旬的这一个月股市大涨的时候,北向资金是大规模流入的。因此在历史上把北向资金当成是风向标是有一定道理的。

为什么北向资金如此聪明呢?

最主要的原因是投资者不同。国内的投资者是以散户为多,很多都不懂行情,看别人赚钱也

跟着炒股,这样的大部分都是追涨杀跌。短线投资很多。但是北向资金大部分是成熟的机构投资者,投资理念和对市场的判断都更为理性,所以比大部分的散户更能踏准节奏。但是也没必要过度神话,北向资金也并非每次都对,股市里没有神,只要坚持价值投资,选的准,拿得住,也同样能够向北上资金一样聪明。

股民在讨论股市行情的时候经常提到“北上资金”这一名词,衍生出来的名词又包括北上资金流入量、北上资金流出量等等。在7月之前A股市场较为低迷的时候我们对“北上资金”的关注度不是很大,因为每个交易日北上资金的流入和流出仅有几百亿而已,这与整个A股市场的资金体量比起来并不多。但是随着7月A股进入“牛市”以来,股民对于北上资金的关注又提高了起来,并一度将“北上资金”的净流入和净流出指标作为衡量A股行情的风向标,北上资金在7月初也一度达到1.5万亿/交易日的净流入。那么股民为什么会关注北上资金的流入流出情况呢?下文中我们就着重介绍下北上资金的概念和北上资金在A股市场中所起的作用:

一:北上资金的定义

【1】北上资金的定义:

我们知道,我们通常所说的A股是指在上海证券交易所或者在深圳证券交易所挂牌上市的上市公司的股票;但是实际上国内有的公司是选择在香港联合交易所上市的,比如我们所熟知的小米科技、腾讯音乐等,这些在香港联合交易所上市的都被称作港股。

在之前的很长的一段时间里,A股和港股是不连通的,而且不允许国外的资金直接在A股市场进行买卖,外资受到严格的限制而不能实现自由流通;但是香港就不同了,香港属于国际金融中心,港股同样是国际化的,很多国外资金可以在港股自由买卖不受限制。

后来我们的A股进行了一定的改革,即开通了沪港通(2014年11月17日开通)和深港通(2016年12月5日开通):沪港通又分为沪股通和港股通,沪股通指投资者委托香港的经纪商,经香港交易所设立的证券交易服务公司,向上海交易所进行申报买卖盘传递,买卖规定范围内的上海交易所上市的股票;港股通则方向完全相反,指的是香港投资者委托内地证券公司,经上海交易所设立的证券交易服务公司,向香港交易所进行申报买卖,买卖规定范围内的香港交易所上市的股票。深港通也是同样的道理。

所以在互联互通的机制下,A股资金和港股资金实现了很好的融合,因为沪深两个交易所在香港交易所的北面,所以由港股流入A股的资金被称为“北上资金”,而由A股流向港股的资金则被称作“南下资金”。

【2】北上资金和外资的区别:

很多股民甚至是老股民都会将北上资金和外资混为一谈,或者分不清两者之间的区别。从投资主体上来说,外资可以看作是外国投资者的资本,所以实际上北上资金只是外资的一部分,而外资中占比最大的其实是QFII,即合格的境外机构投资者。相比于深港通和沪港通,我国在2002年就正式出台了合格境外机构投资者制度,这也是我国第一次允许合格境外机构投资者经审批后进入A股市场进行投资。

外资除了包括北上资金、QFII外,还有一部分是不受人民币汇率影响的RQFII,另外一部分是占比非常小的在中国境内开通A股股票账户的海外人士。所以从以上分析来看,千万不要把北上资金理解称为外资的全部,实际其只是外资的一部分而已,占比最大的当属QFII。

二:北上资金对A股市场的利弊有哪些

【1】利好的一面:给A股注入活力,带动股市上涨

我们经常说股市的繁荣是在资金的推动下完成的,资金的持续性流入才能从根本上推动A股的繁荣,相反,没有资金的持续性注入则无法带动股市的上涨。北上资金可以看作是A股市场上的增量资金,增量资金的持续扩大会带动A股的繁荣,而增量资金的净流出会引起股市整体的下跌。

虽然说相对于A股的总市值,北上资金的体量并不是很大,但是随着近两年北上资金净流入持续创出新高,北上资金对于A股的影响也是越来越大了,其实这也是A股低估值和高成长性对北上资金的吸引作用所致。

另外,从个股方面来说,北上资金对于个股的选择又是十分“挑剔”的,北上资金更偏好那些经营稳健、业绩较好、回报率较高的个股,所以北上资金的流入实际加剧了A股市场中个股的分化,进一步出现“强者恒强、弱者恒弱”的局面,特别是在A股出现下跌行情中这一特点尤为显著,那些有北上资金参与的个股通常抗跌能力都强于其他个股。

【2】利空的一面:加剧市场不理性情绪,收割A股散户

北上资金的别名又称为“热钱”、“聪明钱”,其进入A股市场的目的并非是单纯的支持A股发展,而是为了获取获取汇率和股票市场的双重预期收益。所以在实际交易中我们经常能遇到北上资金疯狂扫货的情况,也接连上演“逢低抄底、逢高出逃”的好戏。

A股市场是以散户投资者为主体的市场,很难留住北上资金这种“聪明钱”,所以在无法留住北上资金的时候,短线的北上资金很容易收割A股市场上散户投资者。

本章小结:大部分的港资是坚定的价值投资者,所以在进入A股市场的时候他们尤为看中那些类似于茅台诸如此类的业绩持续上涨、后期价值无限的个股,但是很多港资也和我们

一样只是简单的短线投资者,但是他们的水平相对于我们应该会更高一些,因为一方面A股市场上散户较多,专业性不够,而港资很大一部分都是专业的机构投资者;另一方面香港的金融环境更为开放,与国际接轨的时间也比较早,所以他们在技术上和风控意识上更胜于我们。虽然说北上资金会在一定程度上加剧A股市场的不理性情绪,也会收割A股市场上的散户投资者,给A股带来一定的负面作用,但是从整体出发来看,北上资金给于了国内经济发展、A股发展以很大的资金支持,所以总体来说北上资金对于A股利大于弊,至于如何防止被A股割韭菜或者如何避免被北上资金打乱节奏就要依靠我们自身提高技术水平和风险意识了。

三:延伸阅读:北上资金的投资偏好

北上资金的流出或者流入在很大程度上决定了A股的整体走势,所以研究北上资金的投资偏好尤为重要,上文我们已经说过北上资金更偏好那些经营稳健、业绩较好、回报率较高的个股,本章我们就将北上资金进行分类,分析下他们着重青睐于哪些类型的股票:

1);北上资金中绝大部分为价值投资者:其一,北上资金更愿意选择那些靠谱的上市公司,比如我们上文说到的经营稳健、业绩较好、回报率较高的个股,再比如那些坚持分红、市值大的公司也更容易得到青睐;其二,北上资金更青睐那些符合我国特色的公司,比如我国人口基数大、市场消费潜力巨大,所以那些消费类、金融类更容易受到青睐;再者那些我国处于世界前沿的科技类公司也是北上资金的择股对象。

2);部分为指数化投资的实践者:北上资金在A股市场买股是有限制的,不是说想买哪只就买哪只,都被圈定在一个指定的指数圈子里面,所以很多北上资金都是根据指数进行买卖。

3);少部分的短线投机客:和A股市场中的投资者一样,北上资金中也不乏各种类型的投资者,极少部分的是短线投资者,他们往往根据消息面进行短线操作。但是因为北上资金的外资属性,所以在投资思维上还是与内资有很大的差别,受国际消息面的影响比较大。

结语、归纳

以上我们对北上资金进行了介绍和分析,总体而言,北上资金为我国经济发展提供了源源不断的资金支持,同时也是A股进一步走向开放、走向成熟的重要引导;再者,北上资金大多为机构投资者,其投资理念、投资技术、风险把控意识都比A股内的散户要成熟的多,所以对于推动A股接轨国际起到了过度的作用;其大多数又为价值投资者,对于A股短线投机行为有一定的纠正作用。但是从另一个方面说,北上资金为“聪明资金”,只有价值洼地才足以吸引北上资金,所以A股市场的低估值和高成长性正是能吸引到北上资金的重要原因,这一点也体现在北上资金遇热、南下资金遇冷上。

以上就是我对这个问题的回答,希望对您有所帮助;未尽事宜,欢迎补充。

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北上资金也叫北向资金,这个北上资金是指的是香港市场上的投资者通过沪港通和深港通买入沪深两市指定范围内股票的资金。

由于香港金融市场的开放性,北上资金也是国际资本进入A股的通道。北上资金名称是在我国2014年和2016年开通的沪港通和深港通之后形成的,2014年至今北上资金持续流入沪深两市,持仓市值呈不断增加趋势。

最近股市里总是提及北上资金,是因为北上资金的操作看上去比较聪明,北上资金的净流入和净流出对大盘的趋势有预见性有以下几个特点

1、北上资金的进出是透明的,这和普通投资者看不到机构投资者的资金进出情况完全相反。正因为所有投资者都可以清楚看到北上资金的进出情况,北上资金和大盘的关联度就能得到清晰的反映。

2、北上资金都是机构投资者,而且以外资机构为主,其中也可能包含中资在港的投资资金,这些机构投资者对市场信息的了解程度

要远远高于散户,并有资金优势。

3、北上资金2018年以来,重点投资上证50成份股,以中长线持有为主,但也进行短线操作。

4、北上资金主要是外资,所以对汇率是比较敏感的,汇率的波动,会影响北上资金的流入流出净额的变化。

5、北上资金每天的净流出、流入额一般在几十亿、上百亿,虽然对比沪深两市万亿的成交额不大。但在买入卖出资金均衡时,几十亿的净流入流出对大盘的走势可能会产生一定的影响


由于这些特点,所以最近股市里的投资者都很关注北上资金的动向,通过北上资金的买入卖出情况,近一步了解大盘的走势,为投资者决策做参考。

简单来说,北上资金,就是通过

沪港通,深港通这两个渠道,从香港“北”上,购买大陆A股的境外资金。

与之相反,南下资金,就是通过上述两个渠道,南下进入港股,购买港股的内地资金。

这个北上南下,其实本质上是指资金流向。

北上,是境外资金流入A股,南下是内地资流入港股。

但是,却不能因此就认定,北上资金都是外资,只能说,外资比例较高。

可以确定的是,相对而言,北上资金,散户比例很低。机构比例很高。

这也是为什么,看起来北上资金很“聪明”。

因为人家都是有策略以及专业操作规范的。

不是散户那种盲目听消息就追涨杀跌。

北上资金就是指港资、外资通过香港市场去买中国A股的那些资金。资金从香港流入深圳和上海的方向是北方所以称北上资金。

北上资金一般是一些外国的投资机构,不仅资金实力很雄厚,而且还有专业的研究团队,所以对政策还有市场的把握都是非常的敏锐,往往都取得不错的收益,这是散户无法比拟的,所以北上资金又被成为聪明的资金。

北上资金的引入为股市注入了资金,同时也让外资赚走了利润。总有人说北上资金可以主导股市,这种论断是错误的。国家的主权怎么可能被外资主导,还有国家队呢,这点不用担心,北上资金总流入也才不到6000亿,面对市值70万元的A 股来说,这点资金是无法左右股市的。

北上资金一般都是重仓消费板块,对医疗和科技也是情有独钟。由于北上资金重仓权重股,所以北上资金净流出时,会拉低指数。

股市里有北向资金和南向资金,北向和南向是指资金的流向,从香港和国外流入内地的是北向资金。相反地从内地留向香港和国外的就是南向资金。

从以往的经验表明,北向资金是先知先觉的资金。有很多人炒股会总是盯着北向资金来操作,北向资金流入就买入,流出就卖出。在某个时期里,这种操作有一定的成功率,但并不是都能成功的。

在股市里充满了风险,单单只是靠北向资金来决定你的操作,无疑会增加风险。毕竟北向资金的流向可以由假的资金来控制,真的资金可能是假的,假的也可能是真的。也许呈现出来

的资金流向就是对方想给你看到的。所以坚持自己的基本判断很重要,不能随波逐流。

中国股市每天成交上万亿元,北上资金也就几

十亿或一百多亿元,对股市真有那么大的作用吗?显然是过份关注了它,让股民们产生心里作用。

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