需要先大致了解一下什么A50 新加坡交易所于2006年9月5日推出了以我国A股指数作为标的的新加坡富时中国A50指数期货,简称富时中国A50,这也是全球第一个直接以中国内地股票指数为标

A50和国内股市究竟有没有关系?

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需要先大致了解一下什么A50

新加坡交易所于2006年9月5日推出了以我国A股指数作为标的的新加坡富时中国A50指数期货,简称富时中国A50,这也是全球第一个直接以中国内地股票指数为标的的股指期货。富时中国A50指数是由富时指数公司从A股市场选择合格的最大50家公司编制组成的指数。指数成分股总市值占A股市场整体市值的32.99。自2017年9月后实施新规的富时中国A50指数以来,其将有望首次覆盖创业板。富时中国A50指数成份股也就此覆盖全市场板块。

交易规则大致如下

1、交易单位:

交易单位是1美元乘 FTSE中国A50 指数(大约9000美元)。

2、最小波动:

报价与出价需依据FTSE中国A50指数。合约最小波动在一个指数点,即每手合约1美元。

3、持仓限制:

个人所有月份合约净持仓头寸不得超过5000手,经交易所批准可例外

保证金([2011年8月11日开始])

初始保证金: USD 413, 维持保证金: USD 330

4、头寸累积:

依据此规则,个人直接或间接拥有或控制的所有帐户的头寸,依照明确或隐形协议个人代理的所有帐户的头寸,以及个人拥有所有权或受益的所有帐户的头寸,都将累积。

并被认为是此人所持头寸,被视为个人单独拥

有或控制所有的所有累积头寸。

5、交易终止:

期货交易将在合约到期月倒数第二个中国交易日结束。期货交易结束当天应当是合约到期月的最后交易日。如果最后交易日并非中国交易日,那最后交易日则是开市交易的前一日。

如果在合约月正常交易日倒数第二个交易日前一日(简称NPTD)的交易过程中或交易结束后,合约月此被预计在正常交易日中的两天即最后和倒数第二个中国交易日。

如果这两日非中国交易日,那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。

如果在NPTD前一日的交易过程中或交易结束后,那此前两天即倒数第二和最后中国交易日,若这两天不是合约月的中国交易日,那最后交易日将是紧随NPTD的下一中国交易日。

很多境外投资者以A50作为对中国A股的参考。

从目前看,A50与上证指数有非常高的正相关关系,是投资者判断行情的重要参考之一。

个人认为可参考,但不可迷信。最好要有自己的对市场的判断,而非依赖某一指数进行未来走势的判断

A50究竟和国内股市有没关系?答案肯定是有关系。而是否有关系,其实并不是问题的的核心,国内投资者更关心的是究竟是“A50决定国内走势还是国内走势决定A50”。

从新加坡富时a50指数来看,是“离岸盯住国内上证50指数的期货产品”,而所谓的盯住指的是类似中行原油宝一样,盯住芝加哥wti5月指数合约价格,道理是一样的,即指数发布和指数价格波动是在岸金融产品比如上证50,而离岸资金为了“盯住”和“对冲套利”而采取的做多或者做空期货。

而究竟是“A50决定国内股市走势还是国内股市走势决定A50走势”,这个问题需要客观分成以下几种情况:

第一,国内是否开市。以此次国内五一长假为例,国内股市休市期间,A50指数出现暴跌5%左右的跌幅。这是因为根据最新的国际经济动态,境外资金做出了卖空的选择,而国内股市休市没法卖空,只能通过A50指数卖空。

第二,国内股市正常交易,但是在“非国内交易时段”,比如国内股市每日正常开市前个收盘后——含夜盘和早盘开盘前,则外资根据内外因素选择做多或者做空国内股市。

第三,同步交易时段,即国内还在交易时段,而境外A50指数出现异常波动,比如领先国内上涨还是下跌。

要真正理解新加坡富时A50指数究竟如何影响国内,就要知道谁在交易这个指数期货产品,答案是跨境资金,比如, qfii,比如港股通,比如海外个人投资者,他们因为持股国内A股或者A50指数或者A50个股,因为各种原因不能参与国内50指数期货产品,只能通过“A50指数”来对冲“事件风险”和“确定的下跌风险”,因而会出现,类似这个五一期间,a50指数在全球暴跌情况下出现提前暴跌5%左右。

通过上述阐述,应该清楚地看到,走势的核心是“在岸产品价格”即国内股市走势,离岸a50走势只是在“非交易时段”产生“提前”和“对冲风险”的作用。而至于幅度是否真实地“表达了”国内未来必然会出现的走势或者幅度?答案则未必——有时是,有时不是。这背后的原因又是什么:

第一,比如一个境外资金高仓位持仓境内50个股或者指数产品,但是,非常低的配置离岸50指数以实现一定程度的“对冲风险”。

第二,舆论优势,应该说,不论是金融事件还是其他重大事件,很多国内投资者更愿意相信外媒,而国内媒体未必报道相关新闻(或者报道未必是我们看到的),那么,就会使得富时50指数产生定价权从而影响国内股市走势。

第三,境内资金护盘和干扰,为了达到稳定和反冲境外资金造成的影响,不排除境内资金——不管什么性质的资金去有意影响富时50指数的走势,或者境外资金随着事件的推移而修正之前的走势比如跌幅明显大于国际金融市场,比如,发现“避

险的事件并没有实质性的信息落地”等。

因此,A50富时指数走势,肯定和国内股市走势有关系,是一个“境外看涨或者看跌期权”,其价格波动采取的是盯住境内“上证50指数走势”,而如同中行原油宝一样,如果我们够强大,可以屠杀和渔利境外资金;反之如果我们不够强大,就被境外资金诱导和屠杀。

很高兴邀请回答这个问题

A50和国内股市究竟有没有关系?我们先了解下新华富时A50指数究竟是啥

新华富时中国A50指数于2010年更名为富时中国A50指数,是由全球四大指数公司之一的富时指数有限公司(现名为富时罗素指数),为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数。富时中国A50指数包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,是最能代表中国A股市场的指数,许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。富时中国A50指数于1999年由富时指数编制。

A50指数是以上证50为基准设立在新加坡交易所上市的股指期货,它的主要功能是海外投资者投资A股的对冲工具,由于A股没有做空机制加上海外和大陆交易时间上的不一致,为了降低投资者的风险而设计的以上证50为基准的股指期货和沪深300指数性质差不多。

随着越来越多的海外投资者投资A股,富时A50指数的走势已经成为海外和国内投资者重要的参考指标。


那么A50指数和A股到底有什么关系呢?

以此次五一A50指数暴跌5%为例,由于海外疫情的持续蔓延并且仍未看到拐点出现的迹象,投资者担忧二季度疫情还没有好转的可能,投资者对未来的信心不足,五一当天全球股市均出现大幅的下挫。因国内休市,投资者为了规避在A股上的风险,纷纷选择做空A50指数期货,以对冲在国内A股的风险。参与A50指数期货的投资者除了海外的QFII、港股通等海外投资者外,国内也会有机构和个人去海外开账户做对冲。因此可以说A50和国内A股是相互影响的。

A50指数的交易时间要比A股长的多,因此在大多数时间里A50指数的走势对A股的影响比较大,如果国内A股休市,A50有开盘,在开盘期间出现暴跌或者大跌,一定是出现某些利空因素,那么反过来就会影响到国内第二天的开盘。比如在2015年的股灾中就是有人A50指数做空率先暴跌引发的国内股市的暴跌。

可以说A50和A股的走势基本是呈正相关


我是元芳说投资,如果我的回答能令您满意,可以给您在股市投资中

有帮助,那您可以关注我的头条号“元芳说投资”,有任何疑问可以在留言区进行留言,我会第一时间给您回答

新加坡富时A50指数,反应的是国际市场机构投资者对A股走势的一种态度,50指数上涨,说明国际投资者看好A股走势,50指数下跌,说明国际市场投资者看空A股走势,因此50指数涨跌会影响港股走势和内地股市走势。

假期期间,受到特朗普有关讲话的影响,50指数大跌5%,今天港股走势也出现大跌,券商银行地产成为重灾区,东方证券、中州证券、海通证券、中信证券暴跌超5%,国泰君安、中信建投、广发证券等全线飘绿,恒生指数下跌超4%,这是跟随50指数的补跌。

就对内地股市影响而言,富时新加坡指数涨跌一方面会影响国内投资者情绪,50指数上涨,投资者看多情绪较高,50指数下跌,投资者看空情绪蔓延,另一方面会影响北上资金的流向,对股市走势产生明显影响,50指数上涨,北上资金流进概率增加,50指数下跌,北上资金流出概率增加,而北上资金流进流出对权重白马股影响较大,也就会影响A股走势,一般而言,50指数上涨A股上涨概率居多,50指数下跌,A股下跌概率增加。

这主要是新加坡富时50指数标的股是A股的权重股为主,像中国平安/工行建行/伊利股份/中国建筑恒瑞医药等50家股票。

当然有关系了,A50指数全称是新华富时A50股指期货,代码是CN00Y。很多老股民大多都是看这个指标预测大盘走势的,因为A50指数交易时间比国内交易时间要长很多。下面我来具体谈谈A50股指期货。下图是彩色的是A50的走势,灰色的是上证走势,题主可以先品一下。

新华富时A50股指期货到底是什么

新华富时中国A50指数由全球四大指数公司之一的新华富时指数有限公司,为满足中国国内投资者以及合格境外机构投资者(QFII)需求所推出的实时可交易指数,将通过电子交易平台“SGXQUEST”进行,以美元标价进行交易结算。包含了中国A股市场市值最大的50家公司,其总市值占A股总市值的33%,是最能代表中国A股市场的指数,许多国际投资者把这一指数看作是衡量中国市场的精确指标。

从上面一段话可以看出,该指数的成分股包含了A股上市公司市值的33%,而且基本都是A股的上证50指数成分股,所以新华富时中国A50指数和A股上证50指数有着高度的相关性。从这段话也可以看得出来,编制这个指数的目的是为了满足国内投资者和合格境外投资者的需求(这里说的就是字面意思,真正的用途我会在下面解释)。

新华富时中国A50指数的交易模式

A50期指的交易规则在百科里面都能看的到,不过看起来有些繁琐,没什么意义,就简单知道以下几个要点要就可以。

  1. 交易单位是1美元乘以交割时A50指数,目前大约是12800美元一手。不像是大A股一手要100股,这个一份就是一份的买。

  2. 剩下的就跟操作期货股票都差不多,如果想仔细研究的话那么去百科好好看看,这里我就不复制了,我看已经有网友复制过来了。

A50期指和A股的相关性

这个我是要认真谈一下的,毕竟和题主的问题相契合。

  1. QFII投资中国A股,客观上需要有避险工具用于对冲风险,因为其在发达国家市场投资时,早已熟悉并习惯于使用衍生品工具对手中的筹码对冲风险。应该讲,A50股指期货的推出,在一定程度满足了QFII这方面的需求。由于拥有了对冲工具,在A50股指期货推出前,QFII大举增持了 A50指数权重股。

  2. 由于A50股指期货的上市地在离岸的新交所,其不受国内监

    管层的制约,导致了监管层的忧虑。新交所在A50股指期货推出之前就存在抢推日经225指数期货(SGX Nikkei 225 Index Futures)和摩台指(SGX MSCI Taiwan Index Futures)的行为,由于这两个股指期货品种,均是在当地日经225股指期货和台湾加权指数期货推出前抢先推出,给日本和台湾的股市造成了较大的震动,致使当地部分机构损失惨重,而且定价权也在一定程度上旁落(多年后的今天,摩台指的成交量仍能相当于台湾加权指数期货的1/3左右,并未被边缘化)。日本和台湾的教训使得我国内地监管层也相当的警惕,对A50股指期货持敌视态度,并采用了多种方式进行打压(包括让上证所就指数许可问题起诉其违约等等)。
  3. 交易时间远超A股交易时间,国内有很多好的消息或者政策都是一般在交易时间结束后发布,这其实对投机A50的人就是很好的机会。

    A50股指期货合约交易时间

      T 时段: 09 : 15 ~ 11 : 35,13 : 00 ~ 15 : 05

      T+1时段:15 : 40 ~ 22 : 55

      T+1时段的交易时间,正是国内开始发布上市公司公告等信息的时段,这些信息将反映到T+1时段收盘价中,导致第二天沪深股市开盘受离岸市场的影响,是内地股市有成为“影子市场”的风险。看看下面的图片就知道A50对A股的影响,数据来源于申万证券。


  4. 其实,还有一点,就是所谓的阴谋论。就是因为他的相关性,A股可以受到A50的影响,进而操作A股,这一点吧就当做是娱乐,看看就好,毕竟我们都是小老百姓,接触不到最深的东西。

QFII对于市场的意识,就是要高于国内机构几个档次,不管是上证指数1000点时QFII进场抄了历史的大底,还是其前期重仓券商类股票,都证明了这一点。当年台湾和日本股灾的时候,QFII都是全身而退了的,这些投资者的嗅觉还有预测能力强到想象不到的那种状态,所以关注A50期指还是很有参考意义的。

很多朋友不知道怎么去查看A50期指,这里我简单介绍一下,一般在股票APP或者软件里面输入:CN00Y,就可以实时查看A50期指的走势。

当然有些同学喜欢网站上看,那么可以在搜索引擎直接搜索CN00Y,也是可以找到很多实时查看的网站。

欢迎大家关注,交流。

富时a50期指是指新华富时a50指数,发源地是新加坡,是由富时指数有限公司为满足中国国内投资者及合格境外机构投资者需求所推出的实时可交易指数。

富时a50期指最能代表中国A股市场的指数,也是很多国际投资者把它用来衡量中国市场的精确指标。它能有效地将A股市场收盘后发生的重大事件直接反映到a50期指走势当中,因此能够直观反应市场对于突发政策的反应。

富时a50期指是以美元为

标的进行结算,合约较小方便投资,投资富时a50对开户资金的限制和投资经验要求较低,流动性较强,大大增加投资者选择的余地,丰富了投资者的交易手段,同时在T+0时间段的上午9点到下午16:30点均可进行操作交易A50由于生在外国长在国外,所以和只能买涨的A股不同。

A50采取了国际交易机制,实行双向交易,可以做空。就算跌了,投资者也有机会赚钱。所以投资者不仅可以通过A50来投资A股市场,还可以通过它来进行对冲、套利。

这样一来,A50为新加坡市场吸引来了一批对中国市场感兴趣的海外机构投资者,新加坡市场的交易规模逐渐就起来了

由于A50代表着A股最重要的市值前排名靠前的50家公司对A股多少有点影响但是一般都是情绪方面的

A股市场接近四千多只股票,不可能被远在外围的一个股指期货所左右。

但是短期波动股民情绪是受其影响的

关系肯定是有的,但是并不是一个直观的关系,比如A50涨了,国内就一定会涨?不会的。比如A50跌了,国内就一定会跌?也不是这样的。你要是盯着A50玩股票或者股指期货,你离破产不远了,因为根本就不准确。

道理是为什么呢?A50反应的是外国投资者对我们A股市场的预期,外国投资者的预期判断就是扯蛋,他们懂个屁的中国?都是靠消息面瞎猜的,而他们的消息面很多来自于那个社交媒体“非死不可”,那里面的信息很多都是不准的,瞎扯淡的,从这次疫情的谣言满天飞,就能看出来“非死不可”里面的消息有多怪诞和离奇,老外是可以胡编乱造的,他们造谣是没人管的。

因此,有时候A50会莫名其妙崩一下,而国内涨了,就是有些假消息吓的老外看空,其实是错的……

但是有时候也准的原因是什么呢?就是消息是24小时的,他不管你开不开盘,一个坏的消息,如果在我们这白天出来了,A50日盘的时候,你会发现A股和a50一起跌了,可是三点以后出现的坏消息,你就会发现只是A50跌,因为我们没开盘啊,因此我们第二天跌,这看起来就是A50影响了我们,其实不是的,因为A50有夜盘啊,因此晚上的坏消息他们都会提前反应。

但是A50并不仅仅受消息面影响,他的盘子小,有些势力会去操控他,从而达到不可告人的目的,反过来影响国内投资者的信心,我很讨厌这个指数,简直就是多余的,干扰投资判断他是把好手,常常让投资者摸不着头脑,垃圾玩意没什么用,因为即便夜盘跌了,第二天直接A股低开就消化了,你跑了他又涨起来了……你说这不是自己吓唬自己么?同样的,夜盘跌了,我们第二天低开高走了,那个低开就是消化利空,可是我们低开高走了,那么晚上A50也

就继续高走,也就看起来是我们影响了A50了……明白了么?我自己都乱了……

富时中国A50指数涵盖了中国A股市场市值最大的50家公司,主要是为满足国内投资者以及合格境外机构投资者的投资需求。从过去多年的时间内,富时中国A50指数成为海内外机构资金比较看重的市场指数,也是在A股市场尚未交易时间内的一种参考标的。虽然富时A50指数并不完全等同于A股市场的指数表现,但却具有一定的先知先觉的优势,提前反映出市场的情绪变化,或对A股市场的开盘以及实时走势具有一定的参考影响。不过,随着未来国内机构投资者的崛起以及国内各种期指以及创新工具的丰富,未来国内市

场会逐渐把定价权与话语权争夺回来,富时A50指数更属于一种市场参考。

A50和国内股市究竟

有没有关系,说有也没有,有关系是A50期货指数是以国内股票为标的买卖,没有关系是因为A50是国际炒家之间的买卖行为,跟国内股市的走势关联度不是很大,这从两个股市的历史走势上就能看出来 。别忘了A50是期货市场,国内股市是现货市场。

在说A50才推出几年,中国股市成立多少年了,不能以外部市场的标准来要求国内股市的走势。

作为从业人士,我可以很确定的告诉你,a50跟国内的股市有直接的关系。基本上a50涨,国内股市涨;a50跌,国内股市跌。

A50是新加坡交易所推出的一个跟踪A股上证50指数的股指期货。所以,这个指数都是外国人在玩儿。看到这儿,很多人就纳闷了,一个外国人在玩的指数能影响我们A股走势?答案是的。这就跟外资每天通过沪股通、深股通交易影响A股走势的道理是一样的。

那还有人就问了,国内也有股指期货,跟位a50有关系吗,显然也是有关系的,同涨同跌。但是国内的股指期货有个弊端,就是交易时间太短了,国内的股指期货跟股市开盘收盘时间一样

,也就失去了部分股指期货发现价格,给一切影响证券价格信息及时定价的功能。正因为我们国内一直没有一个这样近乎全天交易的股指期货,所以A50才有了地位。

A50作为一个全球性交易的股指期货,交易时间从北京时间早上9点,一直到下午4:30,然后休息半个小时,下午5点又开始交易,这一波就到第2天凌晨5:15了,然后就休息不到4个小时,又开始了新的一天交易,所以基本上是全天24小时交易的。为什么要这样安排时间,因为要尽量24小时交易,要跟欧美股市同步。这样的时间安排基本能保证a50期货和美股,美股期货都在同一时间能同步交易。

下面是美股期货交易时间(美国时间),美股上午9点半开盘,下午4点收盘,而股指期货前一天下午5点开始到第二天下午4点,就休息一个小时。这个时间,基本对应着我们北京时间前一天早上6点开始到第二天早上5点。

美国股指期货的时间设计就是要保证24小时交易,期间不交易因为系统要结算等原因。只有24小时交易,价格不间断,才能保证价格的有效性,是市场公允价格,蕴含了一切信息。写到这就是讲了欧美股市的有效市场,就是一切信息都能及时反应在股价上,这样的价格才是公允价格。

所以我们休市了,a50还在交易,能及时迅速反应全球一切信息,所以我们开盘涨跌,全看a50情况。但我们开盘后,基本上a50对我们股市,跟我们的股指期货走势就是同步的了,很难说谁主导谁。

所以,专业人士做股票,在我们A股休市时,看a50,看美股期货,在a股要开市时,还是看股指期货。

有时候看到隔夜美股大跌,但第二天我们低开高走,这是因为我们开市交易时,美股期货已经开始上涨了,我们的开盘跌是反应了隔夜美股的跌,但我们低开高走反应的是美股期货的拉升。

当下全球股市基本都是一体的,因为经济全球化,因为全球经济一荣俱荣一损俱损,各国产业分工协同,资本全球互相流动,造就了全球股市的同涨同跌。所以,投资股票不能只看a股,还得看全球市场,美股情况。

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