今年的财务造假案例比较多,可能已经让中小投资者“谈虎色变”了,也有不少投资人因此损失惨重。 但是,识别财务造假是一个非常复杂的问题。 相对省力的办法是跟着交易所读财

如何识破公司财务造假?

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今年的财务造假案例比较多,可能已经让中小投资者“谈虎色变”了,也有不少投资人因此损失惨重。

但是,识别财务造假是一个非常复杂的问题。

相对省力的办法是跟着交易所读财报。今年年报深圳交易所就给多家公司发过问询函,要求对财务数据予以解释,交易所的专家,肯定是最有火眼金睛的,他们的问询函特别有技术含量。比如云铝股份今年收到了深交所问询函,问题涉及公司利润大幅波动的合理性、坏账计提情况、递延所得税资产的确认、产品毛利率下滑的原因以及关联方交易的必要性。

除此之外,如果投资者自己还想锤炼下技术,可以关注下最常用的造假科目和套路。

1、最大的假账来源:应收账款和其他应收款

应收账款是公司的货款,如果想要增加收入,通过关联方虚拟交易

挂应收账款是比较常见的手段。当然,现在审计也不是吃素的,收入是审计重点审查的项目,通常会在抽样后,要求客户的确认函,如果不是双方提前串通,单方面的伪造,很容易被揭穿。
而其他应收款里的项目,就更乱了,可以是委托理财,也可以临时的借款,还可能是一些备用金,或者是内部单位的资金往来,总之因为很乱,造假也变得更容易。
关于其他应收款,看报表的时候,其实不用太纠结到底有没有造假,比较简单的做法,是在利润里按一定比例把这部分做剔除,相当于对资产和利润做一次还原。或者,在发现有公司这部分明显很高的时候,对数据持怀疑态度。

2、最常用来调剂利润的科目:坏账准备

其实不单是这一个科目,还包括各项资产的减值准备、存货跌价准备。因为计提坏账和减值的方法,在会计上存在很大估计的空间,所以,公司会根据当年的利润情况,适当做一些调节是很正常的操作。比如,利润好的年份,多做点减值,利润差的时候,少做点,这样能让利润即平滑又好看。
最典型的是今年年初的商誉爆雷,因为大家都一起差,所有有些公司直接计提了几个亿的商誉减值损失。反正2018年已经很差了,不怕更差一点,资产干净了,来年才能好好干。
所以,在看这些相关的科目时,最需要注意的是,是不是有突然大的变化,比如有应收账款里,有大笔的单项计提100%的坏账,或者,突然调整3年以上的就要计提50%。
这些都属于明细的信号。

3、最容易有水分的资产科目:存货

存货全盘很有难度,审计也通常是做抽盘,所以公司若是想在存货上作假,并不是完全不可能。所以,在看这个数据时,其实重点需要关注的与之相关的一些科目,比如公司毛利率的变化,突然大增或者突然大减,都可能有问题。

不过,这也是大概的思路,更重要的还是实际去看报表,看多了就容易有感觉,积累一些关于财务数据的常识。比如你会大概知道这个行业的存货在总资产中的占比大概应该是怎样的,毛利率水平大概会在什么位置,平均的周转情况。如果差异很明显,就需要找证据,来证明是数据造假了还是业务有变化。也可以上一年的数据做对比,如果某项指标变化很大,那也是异常信号。


在实际操作中,有些上市公司为了达到某种目,会利用高超的财技来造假,做到高估资产、增加收入,让报表变得更加漂亮。投资者还真需要一双孙悟空的火眼金睛。

所以,还是很喜欢唐朝那句话:财务报表是用来证伪的

看到这家公司特殊的地方,然后用其它数据去验证这个不一样的地方到底是好还是坏。如果不能证实,那也只有交给时间去验证了。毕竟,作为普通投资人,要想识别所有的造假是不太现实的。

关于这个问题回答如下:

1.识别企业财务造假是一个专业性非常强的工作,光有财税专业理论知识是不够的,还需要有丰富的财税审计或者税务检查工作经验。当然实务中一些上市公司明显的财务报表数据异常,有一定功底的财税专业理论工作者也能判断一二。

2.财务造假与识别财务造假也是一项斗智斗勇的工作。实际上财务是否存在造假问题,企业内部财务人员是最清楚的,外部人员要识别财务造假有的仅看财务报表不一定能发现问题,可能还需要其他辅助手段。比如识别瑞幸咖啡造假的浑水公司利用近距离观察人流量数据分析就是一种科学有效的辅助手段。

3.作为普通投资者建议大家不要试图通过财务报表识别财务造假,这是有很大难度的。作为财税专业人士如何识别财务造假呢?个人认为应做好以下几点分析:

一是分析动机。就是分析企业是否有财务造假的动机。比如上市财务造假大多是为了虚增业绩。国有企业财务造假可能就是为上级业绩考核,一般私营企业财务造假可能就是为了偷逃国家税款。分析企业财务造假时,一定要注意分析动机,然后结合财务报表数据和其他信息综合判断是否存在财务造假问题。

是分析数据。分析企业财务报表数据是否存在明显异常。一方面要分析财务报表前后期数据是否存在异常,另一方面要分析不同财务报表之间的逻辑关系和单个报表具体项目数据是否存在异常。比如企业资产负债表上市公司有大量银行存

款,同时又有大量银行借款,应收账款金额明显偏大,或者其他资产如其他应收款、商誉数据与企业规模不配比。上市公司利润表毛利率明显高于行业平均水平与企业在行业中的实际地位不配比。比如一般私营企业公司年年亏损,但企业资产规模不断增长,企业的成本费用支出数据与企业规模不配比等。企业的期间费用支出明显异常,企业的存货数据明显异常等。

三是实地了解。通过实地了解可以说是最有效的办法。比如到企业的实际经营地了解。比如到工业企业仓库实地观察每天出入库情况,判断企业每月销量数据是否与报表数据配比,看企业是否隐瞒收入等。

#财务造假动机

今天我们来讲讲企业财务造假的动机,侦探断案都从寻找犯罪动机出发,因为了解了动机,就能顺藤摸瓜,找出他们犯错误的全过程!

财务造假通常分为以下几种类型:管理层迫于业绩考核压力而实施的财务造假;为挪用、贪污等非法目的而实施的财务造假;为偷税漏税而实施的财务造假;为向银行贷款而实施的财务造假;为骗取项目资金而实施的财务造假;上市公司为了再融资或迫于保壳压力而实施的财务造假。

今天来讲第一个动机:管理层迫于业绩考核压力而实施的财务造假。

现代企业普遍采用所有权与经营权相分离的经营模式,企业的股东不参与或较少参与企业的日常经营管理,而是聘请职业经理人或经理人团队对企业进行日常经营管理。也就是这家企业是小张的,但是关心则乱,小张就不插手公司事务,聘请小王来管理公司。小张就是治理层,只看结果,小王就是管理层,负责过程。

在这些企业中,为了确保企业经营目标的实现,治理层小张通常会设置一些业绩指标,以对管理层的小王进行考核评价,根据考核评价结果来决定对小王的任免、薪酬、政绩等。

业绩考核指标通常包括收入、利润、资产回报率、资本回报率、各项资产周转率等,根据企业生产经营特点的不同,指标的设置和权重也不尽相同。而财务报表是各项业绩考核指标的载体或计算基础,是由管理层编制的。于是,就有了管理层小王迫于业绩考核压力而实施财务造假的可能,其造假方式通常表现为:

(1)当收入、利润指标无法完成时,通过提前确认收入、推迟确认成本费用、费用支出资本化等手法以虚增收入和利润,或者是在编制合并财务报表时不抵销内部收入和利润,以虚增合并财务报表收人和利润。

(2)治理层小张在制定业绩考核方案时,往往会对管理层小王的薪酬设定一个上限值。小张跟小王说,你好好工作,今年帮我挣10

0万我分你10万,200万分你20万,但是有个上限,最多我就给你20万,你帮我挣300万我也只能给你20万,那么小王就心想我何苦那么努力帮你挣钱。因此,当收入、利润指标今年大幅度超额完成时,很有可能就会为了来年留有余地,实施相应的财务造假。这种财务造假主要是通过推迟确认收入、提前确认成本费用、资本支出费用化等手法少计当年的收入和利润,把今年挣多了的钱推迟计入到明年的业绩。

(3)根据企业的生产经营特点,某些企业的考核指标中,资产回报率、资本回报率、某些资产的周转率等,也可能与收入、利润指标一样,占有较大权重。当这些指标无法完成时,管理层可能会实施相应的财务造假,例如:同时少计资产负债,以减小资产回报率考核指标的分母值;将应收账款人为调整至其他资产科目,以提高应收账款周转率;等等。

但是,不论管理层实施以上哪种方式的财务造假,其造假过程总是会受到公司内部控制的制约;其造假手法通常只是滥用会计准则和会计制度,不会大量出现篡改编造、伪造原始资料的行为;其造假的金额总会有一个度,所以出于这种动机的财务造假金额不会特别巨大。

单单从财务看,也未必看出公司造假,这就是为什么会计专业硕士毕业的基金经理同样会踩雷的原因。财务报表按照一套体系做下来,是完整的。要识破财务造假,需要从其他地方去了解,再核对财务数据是否造假。

举一个简单的例子,对于一个从来不知道老虎是何物的人来说,你告诉

他,老虎最大只有3公斤,最大的老虎比猫小一半,如果他相信你这个人,他就会相信你说的老虎的确是这样。这就是财务造假的基本原理:使不了解公司的投资者相信公司的财务。

怎么识破财务造假的方法就在“了解公司”,只有了解了它,才知道是真还是假,所谓是驴是马拉出来遛遛,就是这个道理。举两个简单的例子。

金亚科技,造假10年才被识别出来,可见市场识别能力有多迟钝。金亚科技做的产品是数字电视前后端软件、硬件服务和产品。说白了就是个机顶盒,机顶盒这个东西在股票市场里,始终是一个最容易引起热点的东西,不知道为什么,这么一个没有技术含量的东西,成为寄托梦想的摇篮。大家可以设想一下,这种机顶盒与过去农村实用的电视天线有啥差别?完全一样的东西。但是金亚科技上市的时候利润好的不得了,高达5000万元,这个数字就是靠不住的,机顶盒厂家无数,凭什么金亚科技能够赚5000万?这就是假的。这是已经被证明是假的。

后面再讲一个是造假,只不过市场并没有意识到财务是假的,市场要十年才能识别,估计要到2022年暴雷,刚好是重组完成10年。

一家医药公司,原本是以板蓝根著称,后来通过炒作,已经摆脱了板蓝根的影子,成为一家似乎很强但是又没有很出名的技术的医药公司,同时还将别家的饮料强行占用变成自己的饮料。这家公司利润是假的。 看起来利润高增长,今年要冲破40亿元净利润,假的。

2019年10月21日,中注协发布《中国注册会计师审计准则问题解答第4号——收入确认(征

求意见稿)》,列举了上市公司收入舞弊的12种手段,并详细介绍如何识别收入舞弊的迹象。

收入确认成为高风险领域

收入是利润的来源,更是直接反映企业财务状况和经营成果的重要指标。中注协指出,有些企业为了达到粉饰财务报表的目的而采用虚增、隐瞒、提前或延后确认收入等方式实施舞弊。

《中国注册会计师审计准则第1141号——财务报表审计中与舞弊相关的责任》要求,注册会计师在识别和评估由于舞弊导致的重大错报风险时,应当假定收入确认存在舞弊风险,在此基础上评价哪些类型的收入、收入交易或认定导致舞弊风险。

假定收入确认存在舞弊风险,并不意味着注册会计师应当将与收入确认相关的所有认定都假定为存在舞弊风险。注册会计师需要结合对被审计单位及其环境的具体了解,考虑收入确认舞弊可能如何发生。事实上,就近年来上市公司频繁爆雷的情况看,其中因资产重组而埋下的祸患为数不少。部分并购标的存在“高估值、高商誉、高承诺”问题,在承诺到期后,业绩承诺难以兑现——商誉/资产大幅减值——计提后业绩突变。

今年7月,康得新行政处罚决定出炉,公司及主要责任人员均被采取顶格处罚,并采取终身市场禁入措施。据证监会通报称,康得新涉嫌在2015年至2018年期间,通过虚构销售业务等方式虚增营业收入,并通过虚构采购、生产、研发费用、产品运输费用等方式虚增营业成本、研发费用和销售费用,共虚增利润总额达119亿元。对此,除2018年为无法表示意见外,瑞华会计师事务所均为康得新出具标准无保留意见的审计报告。

一、在收入确认准则问题时,协会共列举12种上市公司财务舞弊手法:

1.虚构销售交易,具体包括:通过与其他方签订虚假购销合同,虚构存货,并通过伪造出库单、发运单、验收单等单据,以及虚开商品销售发票虚构收入;为了虚构销售收入,将商品从某一地点移送至另一地点,以出库单、发运单、验收单等为依据记录销售收入;根据其所处行业特点进行虚构销售交易。

2.进行显失公允的交易,具体包括:通过未披露的关联方或真实非关联方进行显失公允交易;通过出售关联方的股权,并进行显失公允交易;与同一客户或同受一方控制的多个客户在各期发生多次交易,通过调节各次交易的商品销售价格,调节各期销售收入金额。

3.在客户取得相关商品控制权前确认销售收入。例如,在委托代销安排下,在被审计单位向受托方转移商品时确认收入,而受托方并未获得对该商品的控制权。又如,通过伪造出库单、发运单、验收单等证明客户已取得相关商品控制权的单据,提前确认销售收入。

4.通过隐瞒退货条款,在发货时全额确认销售收入。

5.通过隐瞒不符合收入确认条件的售后回购或售后租回协议,而将以售后回购或售后租回方式发出的商品作为销售商品确认收入。

6.在被审计单位属于代理人的情况下,被审计单位按主要责任人确认收入。例如,被审计单位为代理商,在仅向购销双方提供帮助接洽、磋商等中介代理服务的情况下,按照相关购销交易的总额而非净额(佣金和代理费等)确认收入。

7.对于属于在某一时段内履约的销售,通过高估履约进度的方法实现当期多确认收入。

8.当存在多种可供选择的收入确认会计政策或会计估计方法时,随意变更所选择的会计政策或会计估计方法。

9.选择与销售模式不匹配的收入确认会计政策。

10.被审计单位在满足收入确认条件后,不确认收入,而将收到的货款作为负债挂账,或转入本单位以外的其他账户。

11.被审计单位采用以旧换新的方式销售商品时,以新旧商品的差价确认收入。

12. 对于属于在某一时段内履约的销售,被审计单位未按履约进度确认收入,而推迟到履约义务完成时确认收入。

二、需警惕以下六类37中舞弊现象:

1.销售客户方面出现异常情况,包括:

(1)销售情况与客户所处行业状况不符。

(2)与同一客户同时发生销售和采购交易,或者与同受一方控制的客户和供应商同时发生交易。

(3)交易标的对交易对手而言不具有合理用途。

(4)主要客户自身规模与其交易规模不匹配。

(5)与新成立的客户发生大量或大额的交易,或者与原有客户交易金额出现大额增长。(6)与关联方或疑似关联方客户发生大量或大额交易。

(7)与个人、个体工商户发生异常大量的交易。

(8)对应收款项账龄长、回款率低下或缺乏还款能力的客户,仍放宽信用政策。

(9)被审计单位的客户是否付款取决于下列情况:能否从第三方取得融资;能否转售给第三方(如经销商);被审计单位能否满足特定的重要条件。

(10)直接或通过关联方为客户提供融资担保。

2.销售交易方面出现异常情况,包括:

(1)在临近期末时发生了大量或大额的交易。

(2)实际销售情况与定单不符,或者根据已取消的定单发货或重复发货。

(3)未经客户同意,在销售合同约定的发货期之前发送商品或将商品运送到销售合同约定地点以外的其他地点。

(4)被审计单位的销售记录表明,已将商品发往外部仓库或货运代理人,却未指明任何客户。

(5)已经销售的商品在期后有大量退回。

(6)交易之后长期不进行结算。

3.销售合同、单据方面出现异常情况,包括:

(1)销售合同未签字盖章,或者销售合同上加盖的公章并不属于合同所指定的客户。(2)销售合同中重要条款(例如,交货地点、付款条件)缺失。

(3)销售合同中部分条款或条件不同于被审计单位的标准销售合同。

(4)销售合同或发运单上的日期被更改。

(5)在实际发货之前开具销售发票,或实际未发货而开具销售发票。

(6)记录的销售交易未经恰当授权或缺乏出库单、销售发票等证据支持。

4.销售回款方面出现异常情况,包括:

(1)应收款项收回时,付款单位与购买方不一致,存在较多代付款的情况。

(2)应收款项收回时,银行回单中的摘要与销售业务无关。

(3)对不同客户的应收款项从同一付款单位收回。

5.被审计单位通常会使用货币资金配合收入舞弊,注册会计师需要关注资金方面出现异常情况,包括:

(1)通过虚构交易套取资金。

(2)发生异常大量的现金交易,或被审计单位有非正常的资金流转及往来,特别是有非正常现金收付的情况。

(3)货币资金充足的情况下仍大额举债。

(4)被审计单位申请公开发行股票并上市,连续几个年度进行大额分红。

(5)工程实际付款进度快于合同约定付款进度。

(6)与关联方或疑似关联方客户发生大额资金往来。

6.其他方面出现异常情况,包括:

(1)采用异常于行业惯例的收入确认方法。

(2)与销售和收款相关的业务流程、内部控制发生异常变化,或者销售交易未按照内部控制制度的规定执行。

(3)通过实施分析程序发现异常或偏离预期的趋势或关系。本问题解答问题四对分析程序作出进一步解释。

(4)被审计单位的账簿记录与询证函回函提供的信息之间存在重大或异常差异。

(5)在被审计单位业务或其他相关事项未发生重大变化的情况下,询证函回函相符比例明显异于以前年度。

(6)被审计单位管理层不允许注册会计师接触可能提供审计证据的特定员工、客户、供应商或其他人员。



你这个问题有些龙头,主要是看这家公司的账目是否公开实际,如果这家公司有两套账,除了应付检查的一套账以外,还有一套内务账,那么这家公司就很有

可能存在于财务造假。

你好朋友,首先我明确的告诉你,财务造假是违法的。想要识破公司财务造假,自己的财务知识一定要专业(过硬),我不是财务出身,但为了回答您这个问题,我特意的去网上查了一下。

常见的十大财务造假手段包含:

1.虚构收入

2.提前确认收入

3.推迟确认收入

4.转移费用

5.费用资本化、递延费用及推迟确认费用

6.多提或少提资产减值准备以调控利润

7.制造非经常性损益事项

8.虚增资产或漏列负债

9.潜亏挂账

10.资产重组创造利润

其次,对于小公司而言,其财务数据很简单,但对于一些大型集团公司,它的财务数

据就非常复杂,这个时候就非常考验我们的财务专业能力,当我们自身能力不足的时候,我们可以请其他的专业人士来帮助我们识破财务造假(财务审计、注册会计师)。

最后,我想说的是,专业的事交给专业的人来做,一是我们可以先内部审计调查,二是我们也可以采取法律手段隔离审查,防止串供,只不过这样做,代价太大了。三是心理战,上兵伐谋,攻心为上。俗话说不做亏心事,不怕鬼敲门。有些人心理承受能力比较弱,说不定他就自首了,自己内部解决,这就是最好的方法。

非财务人士,回答不是很专业,敬请谅解,谢谢。

财务管理者一般高级会计专业人士都会做的两套账本,一本外账一本内账,外账讲

究的是数据匹配,单一的数据是很难看出问题和端倪……但若同时你可以掌握多组数据就可分析得出漏洞……内账注意的是真实可靠,也是实时数据……所以一般专业会计都会让自己做两套账……

辨别财务造假应先从财务报表开始,读到这里很多投资者就会心生疑惑,既然是要辨别财务造假,为什么要从假的财务报表开始?

其实很简单,因为一些财务数据是很难通过造假得到的,造假的财务数据一定会在财务报表中显露一些嫌疑。有以下情况者,投资者应提高警惕:

1、财务数据当中最难进行造假的就是现金流,因为现金流是要跟银行进行对账的,银行几乎不会参与造假者同流合污。但谨防上市公司银行对账票据造假。

2、如果一家上市公司没有按照预告日期公布财报,一直拖延公布的时间,那么大家就要小心了。很多公司需要花费时间对财务报表进行“粉饰”,所以就会以各种理由拖延(因临时的状况延后的除

外)。

3、上市公司股东大比例的质押股份,不正常的减持,违规减持、变相减持等,要引起警惕。

4、当毛利率高于同行,但没有合理的理由,可能存在少计生产成本,虚假的低价采购,虚假的高价销售。乐视网就是运用这种类型的手段。

5、当有销售收入而没有发生销售费用,则可能存在虚增销售。

6、上市公司净利润与现金流不匹配度过高,要引起警惕。

7、当行业出现低谷,而上市公司并未发生明显变化,则可能出现虚增收入,人为抹平了实际损失。

8、应收账款过高要引起警惕,因为这项数据也会出现一定程度的造假。

9、存在管理层缺乏诚信、公司治理存在缺陷,审计师事务所信誉不佳、曾受到交易所关于财务报表的问询函等,要引起警惕。

总之,“地雷股”怎么粉饰都是“地雷股”。投资者要有善于发现和辨识“地雷股”的意识。当投资者发现有与以上内容具有高度相似和嫌疑的股票时,应该敢于对这类股票说不!正所谓“君子不立于危墙之下”,因为“地雷股”的杀伤力往往是致命的。 

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